Wind数据显示,截至8月7日,新华基金旗下新华增怡A/C、新华鼎利A/C四只基金年内净值增长率飘绿,分别为-1.12%、-1.35%、-3.07%、-3.3%,同类排名几近垫底
相较于A股市场行情一路高歌猛进,债券市场则稍显不济,因此,部分债券型基金的净值增长率也受到影响。
Wind数据显示,截至8月7日,新华基金管理有限公司(下称新华基金)旗下新华增怡A/C、新华鼎利A/C四只基金年内净值增长率飘绿(各类份额分开计算),分别为-1.12%、-1.35%、-3.07%、-3.3%,同类排名均几近垫底。若拉长时间来看,旗下新华恒益量化、新华战略新兴产业成立以来的净值增长率均为负,分别为-3.7%、-2%。
由于业绩乏善可陈,新华基金旗下基金规模、新基金发行等均受到影响。从新基金发行来看,截至目前,该公司今年以来仅成立了新华安享惠泽39个月定开A/C、新华纯债添利B、新华精选成长主题3个月持有期四只基金,其中,仅有新华精选成长主题3个月持有期为混合型基金,首募规模仅为2.22亿元。
另外,截至今年二季度末,新华基金旗下新华中小市值优选、新华科技主题创新、新华优选消费、新华鑫泰、新华鑫动力A/C、新华红利回报等多只基金规模低于1亿元。其中,新华外延增长主题、新华积极价值、新华灵活主题、新华鑫回报、新华鑫利、新华增强A/C基金规模低于5000万元。
就迷你基金、部分基金业绩不佳等问题,《投资时报》向新华基金发送沟通函,不过截至发稿未收到回复。
产品业绩表现黯淡
作为稳健型“选手”,债券型基金向来以低风险、收益稳定著称,不过受到今年债券市场调整影响,这一固有印象也逐渐被打破。
Wind数据显示,截至8月7日,新华基金旗下新华增怡A/C、新华鼎利A/C四只基金年内净值增长率为负。其中,新华鼎利A/C今年以来的收益率跌破3%,分别为-3.07%、-3.3%,在528只同类基金中分别排在第525名、第526名;该基金A、C类份额近一年的收益率分别为4.51、4.05%。拉长时间来看,该基金A、C类份额成立以来收益率分别为5%、4.46%。
此外,《投资时报》研究员浏览基金季报发现,上述四只基金净值增长率亦表现不佳。今年二季度,新华增怡A/C份额净值增长率分别为0.07%、-0.02%,业绩比较基准收益率为0.3%;新华鼎利A/C份额净值增长率分别为-0.82%、-0.9%,业绩比较基准收益率为0.3%。
除了部分债券型基金业绩表现平平,新华基金旗下部分主动权益类基金业绩也有些黯淡。
Wind数据显示,截至8月7日,新华恒益量化、新华战略新兴产业成立以来的净值增长率均告负,分别为-3.7%、-2%。
以新华恒益量化为例,该基金不仅成立以来总回报不佳,中短期业绩表现也不尽如人意。截至8月7日,该基金今年以来、近一年、近两年的净值增长率分别为16.7%、22.07%、17.41%,同类排名分别为1207/1901、1336/1864、1560/1744。
从持仓情况看,截至今年二季度末,新华恒益量化股票持仓比例为89.92%,前十大重仓股比例为28.01%,环比涨幅分别为23.89%、-24.82%。
基金季报显示,今年二季度新华恒益量化重仓股中银行、非银金融板块上市公司股票依旧占据大半壁江山。截至8月7日收盘,申万一级旗下上述两大板块年初迄今的涨幅分别为-11.3%、3.73%。尽管非银金融板块启动了一波行情,但该基金仅持有中国平安(601318.SH)、中信证券(600030.SH)两只股票,占基金净值比合计为6.89%,所能带来的贡献不大。
新华恒益量化业绩表现
清盘警报频响
《投资时报》研究员注意到,新华基金旗下多只产品规模迷你,清盘警报随时可能拉响。
据统计,截至今年二季度末,新华基金旗下规模不足1亿元权益类产品包括新华外延增长主题、新华积极价值、新华灵活主题、新华鑫回报、新华鑫利、新华鑫泰、新华鑫动力A/C等。
其中,新华外延增长主题、新华积极价值、新华灵活主题、新华鑫回报、新华鑫利、新华增强A/C六只基金规模低于5000万元。
事实上,今年新华基金已有主动权益基金清盘。7月17日,该公司发布《新华高端制造灵活配置混合型基金清算报告》显示,其清盘的原因是截至2020年6月5日已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,触发基金合同中约定的基金合同终止条款,并已于6月15日起进入清算期。
而在今年6月12日,新华基金旗下另一只基金新华家盈双利发布二次清算报告,该基金在去年11月30日进入清算期,由于其清盘时所持有的渝农商行(601077.SH)尚处在锁定期,因此直到今年5月6日这只股票全部卖出变现后进行第二次清算,至此清算全部结束。
公开资料显示,新华家盈双利存续时间仅有8个多月,该基金于去年3月5日成立,首募规模为2.94亿元,清盘原因同样是出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。
基金经理谁擎旗?
业绩不振往往与基金经理投资能力有关。Wind数据显示,新华基金目前拥有基金经理19人,其中主要负责权益类投资的基金经理有赵强、钟俊、王永明、刘彬、栾超、蔡春红、付伟、刘晓晨八人。
若仅从基金经理任职年限来看,刘晓晨是任职时间最长的一位,累计任职时间超过7.5年。此前在华商基金任职期间所管理的基金均是固收类基金,目前则单独管理着三只主动权益类基金(各类份额合并计算)。
除了刘晓晨外,栾超、付伟、蔡春红、赵强四人累计任职时间均超过四年,可谓是新华基金权益团队中的中生代。
其中,栾超所管理的新华鑫益任职回报为142.24%,在上述四位基金经理所管理基金的任职回报中排名第一,不过该基金换手率较高。数据显示,2018年6月末、2018年年末、2019年6月末、2019年年末,该基金换手率分别为1495.98%、1179.38%、1633.88%、1262.86%。
有些尴尬的是,新华基金的权益老将频繁流失,使得其权益阵营的处境雪上加霜。
作为一家成立超过10年的老牌基金公司,新华基金也曾名噪一时,旗下王卫东、曹名长、崔建波、周永胜被称为“新华四杰”,不过随着崔建波因个人原因于今年6月5日离职,“新华四杰”均悉数离开。
崔建波在担任基金经理的同时,还是新华基金的副总经理、投资总监,与其同日、同原因离职的还有该公司副总经理晏益民。《投资时报》研究员注意到,截至目前,该公司仍未发布聘任新副总经理的公告,同是投研副总监的于泽雨、姚秋两人是否会接替崔建波投资总监一职也未可知。