“巨无霸”金龙鱼IPO真的来了。
9月16日，证监会发布公告称，已按法定程序同意益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司创业板首次公开发行股票注册。金龙鱼上市正式进入倒计时。
据了解，金龙鱼此次计划募资138.7亿元，是创业板有史以来募资规模最大的企业，且上市之后市值或达万亿。
去年营收等于两个茅台
招股书显示，益海嘉里是国内最大的农产品和食品加工企业之一，旗下包括金龙鱼、欧丽薇兰、胡姬花等多个市场知名品牌。据尼尔森数据，报告期内，公司在小包装食用植物油、包装面粉现代渠道、包装米现代渠道市场份额排名第一，且在饲料原料、油脂科技行业市场占有率排名靠前。
此次公司募集资金投资项目均围绕主营业务厨房食品开展，包括食用油、大米、面粉、调味品等领域，涉及到兰州新区粮油食品加工基地项目(一期)、益海嘉里集团粮油深加工项目、黑龙江省齐齐哈尔市富裕县益海嘉里(富裕)生物科技有限公司100万吨/年玉米深加工项目等在内的19个募投项目。
业绩方面，2017年至2019年，益海嘉里的营业收入分别为1507.66亿元、1670.74亿元和1707.43亿元，同比增长12.94%、10.82%和2.2%;归母净利润分别为50亿元、51亿元和54亿元，同比增长877.97%、2.53%和5.47%。这就意味着，益海嘉里去年营收相当于茅台(854.3亿元)的2倍。
最新披露的招股书显示，今年上半年，益海嘉里实现营业收入869.73亿元，同比增长10.53%;实现归母净利润30.08亿元，同比增长88.35%。
根据公司方面解释，该公司粮油产品属民生必需品，上半年销售未受疫情影响，另外饲料原料销售向好，因此今年上半年净利大增，但益海嘉里方面也表示，利润大幅增长具有“一定的偶发性”。
此外，招股书披露，益海嘉里本次IPO拟公开发行股份为5.42亿股，发行后总股本不超过54.22亿股。中信建投指出，益海嘉里消费品属性业务(厨房食品的零售&餐饮渠道)合理PE估值为25倍以上，大宗属性业务(厨房食品的工业渠道&其他)合理估值区间10-15倍，综合判断公司对应2021年合理PE估值间为20-24倍，对应合理股价区间为30-36元。
按照预估最高36元股价和总股本54.22亿股计算，益海嘉里上市后估值逼近2000亿元。以9月16日收盘市值计，宁德时代是创业板市值一哥，总市值达4479亿元，而创业板农业龙头温氏股份，目前总市值为1346亿元。
一桶油背后的千亿帝国
益海嘉里作为金龙鱼的母公司，目前是中国市场最大的粮油集团。
招股书显示，目前，益海嘉里的控股股东为Bathos，持有公司99.99%股份，丰益国际依次通过WCL控股、丰益中国、丰益中国(百慕达)等三家投资控股型公司间接持有Bathos100%的权益。因此，丰益国际间接持有公司99.99%的股权。假定按54215.9154万股发行，公司控股股东本次发行后的持股比例将降至89.99%，仍居于绝对控制地位。
据益海嘉里官网显示，该公司由著名华侨郭鹤年与其侄子郭孔丰共同投资的新加坡丰益国际集团，在祖国大陆投资的一系列粮油食品加工、销售等业务的统称。目前，该公司旗下拥有“金龙鱼”、“胡姬花”、“香满园”等品牌。
金龙鱼的幕后老板就是从福建走出去的华裔，现马来西亚首富、96岁的郭鹤年。提起郭鹤年大家都不陌生，曾与李嘉诚共争亚洲首富之位，是亚洲糖王，也是世界棕榈油大王，其旗下产业远不止此。
1947年
年仅24岁的郭鹤年只身赴往新加坡，以10万令吉为资本创办Leo公司，赚得了人生的第一桶金。
1957年
创立了马来西亚第一所炼糖厂——马来西亚制糖公司。
1962年
糖业版图迅速扩张，郭鹤年即被人们誉为马来西亚“糖王”。
1971年
郭鹤年投入1亿马币，在新加坡创建了首家名为“香格里拉”的豪华酒店，此后一发不可收拾将香格里拉开遍了泰国、香港、斐济，以及中国大陆等多地。经过几十年发展，香格里拉成为亚洲最大豪华酒店之一，郭鹤年又因此被称为“酒店大王”。
1976年
郭鹤年收购马来西亚糖厂的93.3%股份，随后，控制国际糖业市场的10%的份额，郭鹤年也因此升级为“亚洲糖王”。
1984年
嘉里集团斥资5亿美元，在北京兴建了国贸中心，成为当时外资在中国内地投资最大的项目。 现在，国贸已经成为全球最大的商务中心之一，每年租金收入超过50亿。而郭鹤年本人连续12年成为马来西亚首富。
1988年
郭鹤年把业务扩展到食油，如今，金龙鱼已经稳坐第一把交椅。
2007年
郭鹤年收购丰益国际32%股权，并注入其大部分农业业务。
据统计，到2020年，益海嘉里在大陆的总投资已超过300亿元，在全国25个省、自治区、直辖市，建成和在建生产基地共计70个，生产型实体企业110多家。
关键词： 金龙鱼IPO
