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设计缺陷或渠道宣传不到位 方正富邦首发主动股基折戟

时间: 2020-11-11 09:48:03 来源: 北京商报

在今年A股市场火热、爆款基金频出、主动权益类基金发行不断创新高的同时,却也有新发基金黯淡离场。11月10日,方正富邦优势精选一年定期开放股票型证券投资基金(以下简称“方正富邦优势精选”)发布基金合同不能生效的公告,其原因与该只基金募集失败有关。数据显示,今年募集失败的基金已达20只,但方正富邦优势精选却是年内首只募集失败的主动管理股票型基金。对于其募集失败的原因,有业内人士分析,或与产品设计有缺陷及渠道宣传不到位有关。值得注意的是,北京商报记者还注意到,该只基金的拟任基金经理也于同日离任目前其他在管产品。

11月10日,方正富邦优势精选发布公告称,截至2020年11月3日募集期限届满,该基金未能满足基金合同规定的备案条件,故基金合同不能生效。根据方正富邦优势精选基金合同显示,当募集份额总额不少于2亿份,金额不少于2亿元且认购人数不少于200人时,基金达到备案条件。

北京商报记者注意到,这是方正富邦基金首次发行主动管理股票型基金。根据同花顺iFinD数据显示,截至11月10日,方正富邦基金旗下共有主动权益类产品18只(份额分开计算,下同),类型均为偏股混合型基金和灵活配置型基金,然而就业绩来看,多数表现平平甚至跑输同类平均。数据显示,方正富邦基金旗下偏股混合型基金年内平均收益率为33.67%,跑输同类平均14.25个百分点;灵活配置型基金的年内平均收益率则跑输同类平均0.81个百分点。

对于募集失败的具体原因,方正富邦基金在接受北京商报记者采访时表示,“一切以公告为准”。

深圳中金华创基金管理公司董事长龚涛认为,主动管理股票型基金募集失败或主要与品牌效应较差、知名度较低及产品设计有缺陷有关。

而北京某公募内部人士也坦言,“中小型基金公司首次发行主动管理股票型基金就选择一年定开的模式,很难吸引散户。同时,缺少明星基金经理效应、渠道销售能力不强、电商宣传不到位也可能是导致募集失败的关键”。

据方正富邦基金官网显示,方正富邦优势精选的拟任基金经理为符健,于2018年3月加入公司,先后在研究部、权益研究部及国际投资部任职并任旗下3只产品的基金经理。

然而,自今年9月起,符健先后离任方正富邦创新动力混合、方正富邦信泓混合基金经理一职。11月10日,方正富邦基金再度发布公告称,符健因个人原因离任方正富邦科技创新混合基金经理一职。

事实上,在年内众多新基金集中发行且新发规模屡创新高的同时,募集失败的基金也不在少数。据Wind数据显示,包括方正富邦优势精选在内,年内已有20只基金(份额合并计算)募集失败,其中包括债券型10只、混合型6只,以及指数型基金3只。

那么,为何基金新发市场会遭遇“冰火两重天”?在财经评论员郭施亮看来,基金募集失败虽然属于少数案例,但这也是基金市场迅速扩容后同质化竞争激烈的结果。对基金公司而言,一方面是比拼资产配置的能力,良好资产配置以及良好的市场环境,加上足够的赚钱效应会提升基金产品的吸引力;另一方面要看基金公司管理团队的实力,明星基金经理管理的产品往往不愁销路,但普通基金产品,尤其是缺乏口碑与市场影响力的基金,则可能面临募集失败等问题。

在上述背景下,基金公司又该如何脱颖而出?前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,随着基金产品数量不断增加,发行分化现象还会继续出现,这就要求基金公司在品牌渠道、业绩管理等方面提升自身影响力,加强品牌效应,要有自己的优势才能够吸引客户。

关键词: 方正富邦 首发主动股基

责任编辑:QL0009

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