经过2020年经营业绩的逆势增长后，报喜鸟(002154.SZ)拟通过增发股票进一步提升实控人持股比例。
5月10日，报喜鸟披露公告，公司拟通过非公开定增的方式募资8.8亿元，其中，5.30亿元募资将被用于补充流动资金，在本次募资总额中占比超过六成。剩余资金将用于企业数字化转型项目、研发中心扩建项目。
据了解，本次定增将由报喜鸟控股股东、实控人之一吴志泽全额认购。定增完成后，公司实控人的控制表决权的比例将由之前的不足30%提升至39.36%。
从业绩表现看，2017年以来，报喜鸟经历深度调整后，聚焦传统服装主业，同时积极发展电商渠道。截至2020年底，报喜鸟的直营、加盟门店累计净减少45家。同期，公司电商渠道收入6.02亿元，同比增长42.50%，是去年收入增长最快的销售渠道。
2020年，报喜鸟的净利润为3.66亿元，同比增长74.45%。
控股股东全额认购本次定增
5月10日盘后，报喜鸟披露非公开发行股票预案，公司拟向公司控股股东、实控人之一吴志泽，非公开发行不超过2.72亿股(含本数)，发行价格为3.23元/股。拟募集资金总额不超过8.80亿元。发行完成后，吴志泽及其一致行动人控制表决权的比例将由25.80%提升至39.36%。
扣非发行费用后，报喜鸟拟将本次募资用于企业数字化转型项目、研发中心扩建项目、补充流动资金项目。其中，补充流动资金是本次募资的主要用途，公司计划投入募资5.30亿元，在本次总募资中占比为60.23%。数字化与研发中心项目分别投入2.50亿元和1.00亿元。
公告中，报喜鸟认为，本次定增补充现金流能有效缓解公司的资金压力，增长公司竞争能力。
不过，长江商报记者梳理年报发现，从目前账面情况看，报喜鸟的资金流动性尚可满足自身基本运营。
截至去年期末，报喜鸟账面上的货币资金为6.94亿元。同期，公司短期借款为1.04亿元，且不存在长期借款、一年内到期等非流动负债等。即剔除长短期债务影响后，报喜鸟拥有富余资金近6亿元。
服装主业营收逆势增长16%
报喜鸟主打中高端男装生意，2007年完成A股上市。上市前五年，报喜鸟经营业绩一直稳步提升。截至2012年，报喜鸟的净利润规模已达到4.78亿元，五年累计增幅约为4.76倍。
2013年后，报喜鸟线下网点销售受电商渠道挤压，经营业绩开始连续下降。在此情况下，2015，报喜鸟先后投资小鬼网络、仁仁科技、恒升村镇银行等互联网及金融公司进行转型。但实际上，除小鬼网络在2016年盈利226万外，其余几家参投公司在2015年和2016年两年合计亏损1.01亿元。加上在电商冲击下的存货跌价，报喜鸟2016年计提资产减值准备3.07亿元，年度亏损3.87亿元。
2017年，报喜鸟推出股权激励计划，重新聚焦服装主业的发展，公司经营业绩逐渐好转。不过，直至2019年，报喜鸟的扣非净利润达到1.07亿元，经营业绩才真正实现扭亏为盈。
2020年，报喜鸟的营业收入、净利润分别为37.88亿元和3.66亿元，同比分别增长15.74%和74.45%;扣非净利润为2.97亿元，同比增长177.02%。其中，公司主业纺织服装的收入达36.91亿元，同比增长16.17%。
报喜鸟在财报中表示，去年的业绩增长源自公司对销售渠道的调整与优化，门店经营效率得以提升。截至2020年底，报喜鸟已在全国建立1633家线下门店，其中直营店746家，加盟店887家。2020年，公司直营店、加盟门店分别净减少42个和3个。
同期，报喜鸟直营模式收入为15.37亿元，同比增长13.32%;加盟模式收入为5.83亿元，同比降11.81%。此外，报喜鸟在电商渠道的收入达到6.02亿元，同比增长42.50%，是同期收入增长最快的销售渠道。
不过，存货高企仍是报喜鸟目前面临的一大难题。截至2020年期末，报喜鸟存货达9.65亿元，在总资产中占比为19.86%。存货周转天数达302天。
关键词： 报喜鸟 定增募资 8 8亿补流 控股股东 全额认购
