频领巨额罚单、业绩大幅下滑行业垫底，民生银行(600016.SH，01988.HK)不禁让人哀“民生”之多艰。
作为首家由民营资本发起设立的全国性股份制商业银行，民生银行的资产规模、营业收入、利润曾经与招商银行比肩，“小微金融”一度是其闪闪发亮的金字招牌。然而，如今的民生银行，多个指标已沦落至行业垫底位置。
年报显示，2020年，民生银行实现的归属于上市公司股东的净利润(简称净利润)为343.09亿元，比2012年还低，同比历史性地下降36.25%。这一同比变动幅度，在A股38家银行中，也处于垫底位置。
今年一季度，其净利润同比再度下降，为A股唯一净利润下降的上市银行。
民生银行净利润大幅下降与其加速出清不良资产有关。2020年，公司信用减值损失高达929.88亿元，同比增加301.81亿元，创历史新高。期末，公司不良率达1.82%，同比激增0.26个百分点，在A股银行中倒数第二。
长江商报记者发现，作为民生银行的金字招牌“小微金融”已经黯淡失色，社区银行多已关停。在年报中，对公业务取代小微业务成为民生银行的重头戏。近五年，公司对公存、贷款客户数量均已翻倍。
对公业务竞争日趋激烈，接替洪崎上任民生银行董事长的高迎欣能迎来欣欣向荣景象吗?
净利开倒车回到9年前
在同行一路高歌猛进之际，民生银行开了历史性倒车。
2020年，民生银行实现营业收入1849.51亿元，同比增长2.50%，净利润343.09亿元，同比减少195.10亿元，减少幅度高达36.25%。扣除非经常性损益的净利润(简称扣非净利润)为344.55亿元，同比减少192.65亿元，减少幅度为35.86%。
2020年，疫情影响下，金融企业让利实体经济，业绩增速放缓原本在意料之中，但民生银行的净利润下降幅度如此之大仍然大感意外。
在A股38家银行中，2020年，有6家银行净利润同比负增长，同为股份制银行的浦发银行、华夏银行、浙商银行同比下降幅度均未超过5%，大西南的农商行渝农商行降幅达13.92%。民生银行以超过30%的降幅遥遥领先。
大幅下滑的势头在今年一季度仍未遏制住。一季度，民生银行实现营业收入430.72亿元，同比下降12.69%，净利润、扣非净利润分别为147.47亿元、147.57亿元，同比下降11.43%、11.69%。
这一下降趋势始于去年四季度，当季，公司实现营业收入416.30亿元，同比下降12.01%，是去年四个季度中唯一一个营业收入同比下降的季度。净利润、扣非净利润方面，受资产减值等因素影响，单季出现超30亿元的亏损。
民生银行于2000年12月上市，至今已有21年。上市以来，公司实现的净利润一度实现了不间断增长。2020年的净利润下降，是21年来的首次。从单季净利润来看，去年四季度亏损超30亿元，是其上市以来第二次单季度亏损，上次2008年四季度，主要受全球金融危机影响，但去年四季度的亏损金额远远超过2008年四季度的7.52亿元。
一个年度净利润大幅下降，让民生银行的净利润倒退了近10年。
2012年，民生银行实现的营业收入首次突破千亿大关，达到1031.11亿元，同比增长25.18%。净利润、扣非净利润分别为375.63亿元、377.78亿元，同比增长34.54%、34.63%，均表现为高速增长。
2020年，虽然营业收入比2012年高出818.40亿元，但净利润却少32.54亿元。
净利润大幅下滑主要原因民生银行加快不良资产处置。年报显示，去年，公司信用减值损失929.88亿元，同比增长48.05%。其中，计提贷款减值准备769.90亿元，同比增加26.52%，核销及转出贷款减值准备671.10亿元，同比增加31.77%。
对此，民生银行解释称，2019年，公司基本实现逾期90天以上贷款降级至不良贷款，2020年，进一步对逾期60天以上但不足90天贷款原则上降级为不良贷款，对部分暂未到期或逾期天数不足60天因受疫情影响暴露一定风险特征的贷款，也降级为不良贷款。
分析人士称，民生银行加速出清不良资产，一方面源于监管趋严，另一方面，也与人事变动有一定关系。去年7月，原董事长洪崎到龄退休，高迎欣接任董事长。
频领大罚单不良率连升
吞噬净利润的不良资产大幅增长，与民生银行自身经营质量也有关系，也与内控及合规经营有关。
近年来，民生银行的不良率变动较大。2014年，该行不良率为1.17%，处于相对低位。2015年猛增至1.60%，2016年至2018年，不良率分别为1.68%、1.71%、1.76%，虽然逐年上升，但上升速度较慢。
出人意料的是，2019年，公司不良率猛降至1.56%，同比下降0.20个百分点。2020年，不良率升至1.82%，同比上升0.26个百分点。
近年来，民生银行经营方面频频违规被罚。
今年2月20日，民生银行大连分行一天内接两张罚单，合计被罚百万元。原因是，因内控管理不到位致发生贷款违规行为，个人经营性贷款贷后管理不到位，部分贷款资金流入客户经理他行账户等。
2020年，民生银行领受了史上最大单笔罚单。
去年9月，银保监会官网披露，当年7月14日，银保监会向民生银行开具罚单(银保监罚决字〔2020〕43号)，没收违法所得296.47万元，罚款10486.47万元，罚没合计10782.94万元。处罚原因均为违规，涉及多个方面，合计多达30项较为突出的违规问题。经营方面，该行违反宏观调控政策违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资、贷款资金被挪用、虚增存款贷款、向关系人发放信用贷款、违规开展票据转贴现交易、违规向非高净值客户销售投向股权类资产的理财产品、向不符合条件的借款人办理收益权转让再融资业务。
在会计处理、信息披露方面，存在理财产品风险信息披露不合规、年报信息披露不真实、少计风险加权资产、个别理财产品管理费长期未入账、代理福费廷业务违规承担风险会计处理不规范等。
该行还存在迟报瞒报多起案件(风险)信息、股东持股份额发生重大变化未向监管部门报告、多名拟任高管人员及董事未经核准即履职等问题。
股东层面，多名股东在已派出董事的情况下，以推荐代替提名方式推举独立董事及监事，多名股东在股权质押超比例的情况下违规在股东大会上行使表决权，派出董事在董事会上的表决权也未受限。
这些违规行为说明，民生银行的内控存在明显缺陷。
2019年，民生银行也被“重罚”。仅在当年上半年，该行就收到了32张罚单，被罚金额为2222.6万元。不完全统计，当年全年，该行合计被罚4408.71万元。
而在2018年，民生银行因为厦门新兴支付清算中心违规被罚款1.63亿元。
综上，2018年至2020年三年，民生银行因为经营违规合计被罚超3亿元。
二级市场上，民生银行表现也不佳。今年5月14日，受金融板块大涨影响，民生银行收涨1.08%，股价为4.68元/股。2015年底，其股价接近10元/股，5年多过去了，股价已经腰斩。
对公客户数翻倍风险依存
在金融不断寻求转型之际，民生银行也在积极动作，但风险不小。
出身于民营资本，民生银行曾以服务于民营经济、小微企业为主，“小微金融”曾是该行的金字招牌，市场曾赞称其“小微之王”。
民生银行是国内银行业最先推动小微业务的银行，为中小微企业、个体工商户等提供包括快速融资在内的一揽子金融服务。该行的小微业务一度高速增长，2010年至2013年，其小微贷款余额先后突破1000亿、2000亿、3000亿、4000亿元大关。
小微业务也推动了民生银行经营业绩快速增长。2011年，该行实现营业收入823.68亿元，同比增加276.00亿元，增幅为50.39%，净利润279.20亿元，同比增加103.39亿元，增幅达58.81%。
当年，该行不良率为0.63%，拨备覆盖率357.29%，均较理想。
当时，民生银行与招商银行、兴业银行的经营业绩、市值比肩，甚至隐隐约约还有一定优势。
小微业务是民生银行时任董事长董文彪力推的业务。随着2014年8月董文彪离职，小微业务的光环渐失。民生银行的经营业绩也露出疲态。
2016年至2018年，民生银行营业收入同比增速分别为0.51%、-7.01%、8.66%，净利润同比增速分别为3.76%、4.12%、1.03%，增幅明显放缓。
洪崎接任董事长后积极推进改改，实施凤凰计划，提出小微、零售、公司业务各占三分之一的目标。
在零售业务的框架下，民生银行一度力推社区银行，社区银行门店多铺设在居民小区门口，解决金融“最后一公里”。但社区银行未见起色，如今，不少社区银行门店已关闭。
与此同时，小微业务地位明显下降。
长江商报记者发现，在年报中，2014年、2015年，民生银行频频提及小微业务，而对公业务似乎不是年报披露的重点。而在2020年度报告中，小微业务已不再是信息披露的重点，取而代之的是对公业务。
数据显示，2015年，民生银行投放小微贷款4930.62亿元，2020年发放普惠型小微贷款5538.99亿元。与之对应的对公贷款，2015年，对公贷款余额为1.32万亿元，2020年为2.24万亿元。
在对公客户数量方面，2015年，存贷款客户数分别为69.20万户、3977户，2020年，分别增长至138.81万户、9706户(对公贷款客户均为一般贷款客户)，均翻了一倍多。
显然，对公贷款业务也存在风险。2020年，受疫情影响，该行公不良贷款增长增幅较大，主要集中在交通运输、仓储和邮政业，批发和零售业，采矿业三个行业，不良贷款额分别为44.11亿元、60.36亿元、86.92亿元，合计为191.39亿元，同比合计增加106.06亿元，占全部对公不良贷款增量的103%。三行业对应的不良率分别为4.11%、3.54%、8.33%。
众所周知，对公业务是各家银行包括地方城商行等发力的重点，竞争较为激烈。在诸多不确定因素之下，民生银行重点发力对公业务，能够重新崛起吗?
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